Управління фінансовими ресурсами ТОВ «Бердичівський пивоварний завод (ID:137531)

ВСТУП Актуальність теми. В системі управління різноманітними аспектами діяльності будь-якого підприємства в сучасних умовах структурної перебудови промисловості найбільш складним та відповідальним є управління фінансами, причому особливого значення набувають питання ефективного управління фінансовими ресурсами на підприємствах. Оскільки фінансові ресурси є базисним ресурсом, без якого неможливе функціонування й розвиток підприємства. Наявність в достатньому обсязі фінансових ресурсів, їхнє ефективне використання, визначають добре фінансове становище підприємства: платоспроможність, фінансову стійкість, ліквідність. В цьому зв’язку найважливішою задачею підприємства виступає знаходження резервів збільшення власних фінансових ресурсів і найбільш ефективне їхнє використання з метою підвищення ефективності роботи підприємства в цілому. В умовах ринкової економіки, як показує досвід ряду зарубіжних країн, проблема фінансового забезпечення діяльності підприємницьких структур, в частині розширення та вдосконалення фінансування виробничого процесу, має вирішальне значення. Використання позикових коштів є необхідним для ефективного функціонування підприємства та його подальшого розвитку. Маючи у своєму розпорядженні, окрім власних, додаткові кошти кредиторів, підприємство повинне забезпечити не тільки додаткове одержання прибутку, збереження і зворотність грошей, але й ліквідність активів. Вищенаведене зумовлює дослідження економічного механізму залучення фінансових ресурсів на підприємствах. Питання ролі фінансових ресурсів підприємств в економічній системі держави були висвітлені такими відомими українськими вченими як В. Алексійчук, В. Амбросов, В. Андрійчук, О. Гудзинський, О. Ґудзь, М. Дем'яненко, П. Лайко, Ю. Лузан, Ю. Лупенко, М. Малік, В. Месель-Веселяк, О. Могильний, М. Непочатенко, С. Кравченко, В. Гавриш, В. Савчук, П. Саблук, І. Шаповалова, А. Собченко та ін. У їх дослідженнях ґрунтовно розглядаються проблеми формування системи ресурсного, фінансового забезпечення, ціноутворення, страхування, оподаткування підприємств. Втім, залишається мало дослідженою проблема формування й реалізації дієвої економічної та фінансової політики розвитку підприємств та механізму її реалізації. Необхідність теоретичного обґрунтування концепції економічної та фінансової політики розвитку молокопереробних підприємств відповідно з потребами і вимогами сучасного етапу розвитку економіки держави та потреби у формуванні дієвого механізму її реалізації зумовили актуальність теми дослідження та необхідність розробки рекомендацій щодо напрямів покращення фінансово-економічного стану на прикладі досліджуваного підприємства. Мета і завдання дослідження. Метою дослідження є поглиблення та розвиток теоретико-методологічних та практичних основ формування і функціонування економічного та фінансового механізму розвитку підприємства, який забезпечує подолання негативних наслідків трансформаційних процесів та фінансової кризи. Для досягнення мети дослідження в дипломній роботі поставлені наступні завдання: – розкрити існуючі підходи до визначення змісту та призначення фінансових ресурсів підприємства; – виявити особливості формування економічного механізму управління фінансовими ресурсами підприємства; – розкрити прийоми і способи аналізу та оцінки ефективності управління фінансовими ресурсами підприємства; – проаналізувати наявний економічний та фінансовий стан об’єкту дослідження та оцінити його фінансову стійкість; – оцінити рівень управління фінансовими ресурсами підприємства; – запропонувати заходи по удосконаленню механізму управління фінансовими ресурсами підприємства; – розробити оптимальну фінансову стратегію підприємства; – економічно обґрунтувати заходи по покращенню економічного та фінансового становища об’єкту дослідження. Об‘єктом дослідження є процес управління фінансовими ресурсами ТОВ “Бердичівський пивоварний завод”. Предметом дослідження є теоретичні, методологічні, організаційні та практичні аспекти управління фінансовими ресурсами підприємства. Методи дослідження. Методологічну основу дослідження склали наступні загальні та специфічні наукові методи: діалектичний метод пізнання, методи конкретного і абстрактного, логічного та історичного, синергетичного підходу, морфологічного та функціонального аналізу, системно-структурного та багатофакторного аналізу, економіко-математичного моделювання, методи системного аналізу, прогнозування, аналізу і синтезу. Практичне значення роботи полягає у розвитку науково-методичних засад і розробці практичних рекомендацій щодо формування і функціонування економічного та фінансового механізму сталого розвитку ТОВ “Бердичівський пивоварний завод”. Інформаційна база. У процесі підготовки дипломної роботи використовувались: чинне Законодавство України; матеріали державних органів статистики; інформаційні ресурси мережі Internet; річні звіти ТОВ “Бердичівський пивоварний завод”; наукова література; монографії тощо. Обсяг і структура роботи. Дипломна робота викладена на 91 сторінці основного комп’ютерного тексту й складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел (64 найменування), містить 24 таблиці, 9 рисунків та 8 додатків. ВИСНОВКИ І ПРОПОЗИЦІЇ Проведене дослідження теоретичних аспектів управління фінансовими ресурсами, дослідження економічних та фінансових умов господарювання ТОВ “Бердичівський пивоварний завод”, а також пропозиції по удосконаленню механізму управління та формуванню фінансової стратегії розвитку об’єкту дослідження дають підстави до наступних висновків. 1. З теоретичних позицій фінансові ресурси підприємства — це грошові доходи і надходження, що знаходяться в розпорядженні суб’єкта господарювання і призначені для виконання зобов’язань, здійсненню витрат по розширеному відтворенню й економічному стимулюванню працюючих. Їх роль у мовах ринкової економіки полягає в виробничому розвитку підприємства, тобто приріст його оборотних та необоротних активів в процесі здійснення різних форм інвестиційної діяльності, повинно бути забезпечено необхідними фінансовими ресурсами. 2. Формування фінансових ресурсів відбувається за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел. Приріст активів в процесі здійснення різноманітних форм діяльності підприємства забезпечується лише фінансовими ресурсами, які формуються підприємством із різноманітних джерел. Основна увага при цьому в процесі управління віддається створенню власного капіталу, так як це забезпечує підвищення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства, мінімізацію вартості капіталу в цілому, і в кінцевому випадку – зростання ринкової вартості самого підприємства. 3. Структура капіталу характеризується співвідношенням власних і позикових коштів, які використовуються підприємством в процесі господарської діяльності. Власний капітал має свої переваги та недоліки. Структура капіталу підприємства визначає обсяги і прогнозує результати не лише фінансової, але й операційної та інвестиційної діяльності. Вона впливає на коефіцієнт рентабельності активів і власного капіталу (тобто, на рівень економічної та фінансової рентабельності підприємства), встановлює систему коефіцієнтів фінансової стійкості та платоспроможності (тобто, рівень основних фінансових ризиків) і в підсумку формує співвідношення ступеню прибутковості та ризику в процесі розвитку підприємства. 4. ТОВ “Бердичівський пивоварний завод” на сьогодні це сучасне підприємство з передовою високою культурою виробництва, технологією та ефективною організацію праці. Підприємство має лінійно-функціональну організаційну структуру управління, тобто управління здійснюється за основними функціональними зв’язками. Протягом 2012-2014 рр. чистий прибуток зріс на 129,1 тис. грн., підприємство є найбільшим платником податків до місцевого бюджету. Рентабельність господарської діяльності залишається на високому рівні в 2012 році вона становила – 9,05 %, в 2013 – 10,46 % та у 2014 році – 9,36 %, що є свідченням ефективного господарювання 5. Проведений аналіз фінансового стану продемонстрував достатню стійкість підприємства, наявність високого рівня прибутку, вчасність погашення власних зобов’язань і, що особливо важливо – значні кошти, що реінвестуються в розвиток ТОВ “Бердичівський пивоварний завод”. Об’єктами управління фінансових ресурсів є власний капітал та зобов’язання підприємства. Суб’єктом управління фінансовими ресурсами ТОВ “Бердичівський пивоварний завод” є працівники фінансово-економічної служби підприємства, до якої входять бухгалтерія на чолі з головним бухгалтером, планово-економічний відділ на чолі з головним економістом. 6. У ТОВ “Бердичівський пивоварний завод” джерелами інформації про формування та розміщення фінансових ресурсів є наступні: Баланс, Звіт про фінансові результати, Звіт про рух грошових коштів, Примітки до річної фінансової звітності, аналітичні звіти бухгалтерського обліку (оборотно-сальдова відомість, оборотно-сальдова відомість по рахункам, головна книга). Головним джерелом формування фінансових ресурсів господарства ТОВ “Бердичівський пивоварний завод” є виручка від реалізації продукції, робіт і послуг. Тому реальне планування її величини має особливо актуальне значення. 7. При здійсненні аналізу фінансових ресурсів підприємства було доведено, що протягом 2012-2014 рр. залучені і власні зросли у декілька разів. Так, розмір статутного протягом аналізуємого періоду ТОВ “Бердичівський пивоварний завод” є незмінним. В 2014 році вартість власного капіталу підприємства становила 55630,7 тис. грн., що на 45,4 % вище рівня 2012 року, що є позитивним моментом для підприємства, оскільки підприємство нагромаджує свої власні кошти. Заборгованість підприємства перед кредиторами є засобом короткострокового поповнення грошової маси підприємства. Так, сума кредиторської заборгованості підприємства в 2014 році зросла відносно рівня 2012 року в 2,3 рази. 8. До напрямів удосконалення управління фінансовими ресурсами ТОВ “Бердичівський пивоварний завод” можна віднести: системний і постійний фінансовий аналіз їх діяльності; організацію обігових засобів відповідно до існуючих вимог з метою оптимізації фінансового стану; удосконалення управлінського обліку і на цій підставі оптимізацію витрат підприємства; оптимізацію розподілу виручки і вибір найбільш ефективної дивідендної політики; більш широке застосування комерційного кредиту з метою оптимізації джерел грошових коштів; застосування лізингових операцій з метою розвитку виробництва; впровадження сучасної системи управління грошовими потоками; розробку і реалізацію стратегічної фінансової політики підприємства. 9. З метою покращення фінансово стану та удосконалення управління зобов’язаннями пропонуємо ТОВ “Бердичівський пивоварний завод” покращити структуру капіталу і довести її до оптимального співвідношення шляхом зменшення питомої ваги власного капіталу і збільшення частки залученого капіталу за рахунок більш активного використання короткострокових позик, що збільшить ресурсний потенціал підприємства та сприятиме більш ефективному використанню фінансових ресурсів підприємства за допомогою використання ефекту фінансового важелю (лівериджу) та збільшення обсягів діяльності. 10. Розглянувши відповідні альтернативи вибору фінансової стратегії, можна зробити висновок, що для підприємства є недопустимими зниження як виручки від реалізації, так і прибутків. Виникає потреба зберегти та поліпшити динаміку цих показників. Найбільш правильно це можна здійснити за допомогою механізмів управління грошовими потоками. 11. ТОВ “Бердичівський пивоварний завод” доцільно здійснювати інвестування у діяльність, оскільки чиста теперішня вартість становить 4783,1 тис. грн., що вказує на значні надходження в даний період, коефіцієнт вигод/витрат більший одиниці і становить 8,85, індекс прибутковості становить 7,85, період окупності становить 0,1 року, тобто за цей час ТОВ “Бердичівський пивоварний завод” зможе повністю окупити залучені фінансові ресурси.