Управління фінансовими ресурсами ДП «Коростишівське лісове господарство» (м. Коростишів) (ID:137795)

ВСТУП Актуальність теми. Для успішного функціонування будь-якого підприємства вирішальне значення має забезпечення його діяльності необхідним обсягом фінансових ресурсів. Достатній розмір фінансових ресурсів забезпечує: фінансову стійкість, платоспроможність, стабілізацію обсягів виробництва, а також можливість його розширення, достатній рівень забезпечення організації матеріальними ресурсами, а, отже, здатність в процесі виробництва відшкодувати авансовані фінансові ресурси в обсягах, що не будуть поступатися використаним. До числа найважливіших показників, що характеризують джерела формування фінансових ресурсів, насамперед відносять: величину, структуру і вартість усіх джерел капіталу й окремих його складових. Важливе місце при формуванні фінансових ресурсів підприємств має визначення оптимальної структури їх джерел. Підвищення питомої ваги власних засобів позитивно впливає на фінансову діяльність підприємств. Висока питома вага залучених засобів ускладнює фінансову діяльність підприємства та потребує додаткових витрат. Тому дуже важливо в кожному окремому випадку провести глибокий аналіз необхідності та обґрунтованості залучення додаткових фінансових ресурсів. Всі ці фактори обумовлюють актуальність обраної теми і доцільність дослідження процесів по управлінню фінансовими ресурсами підприємства. Питання сутності, значущості, ефективності формування, раціонального використання фінансових ресурсів розглядалися в наукових працях Бойчика І. М., Бондарчука Ю. В., Беляєва С. Г., Василенко В. О., Головко Т. В., Ковальчука М. І., Наливайко А. П., Нємцова В. Д. та ін. Серед зарубіжних вчених варто зазначити таких вчених як Ю. Д. Батрин, В. Г. Белолипецький, І. М. Карасьова, В. В. Ковальов, Е. С. Стоянова та ін. Однак дотепер загальноприйнятої точки зору про сутність даної категорії серед вчених-економістів не сформовано. Крім того, існують різні підходи до класифікації джерел фінансових ресурсів підприємства, потребують подальшого дослідження джерела фінансових ресурсів підприємства для забезпечення їхньої господарської діяльності. Мета і задачі дослідження. Метою дослідження є поглиблення та розвиток теоретико-методологічних та практичних основ управління фінансовими ресурсами ДП «Коростишівське лісове господарство», що забезпечить подолання негативних наслідків трансформаційних процесів та фінансової кризи. Для досягнення мети дослідження в дипломній роботі поставлені наступні задачі: - уточнити зміст економічної категорії «фінансові ресурси»; - дослідити існуючу класифікацію фінансових ресурсів з позиції відповідності її потребам економіки; - визначити джерела інформації для проведення діагностики формування і використання фінансових ресурсів підприємства, а також вказати можливі шляхи оптимізації фінансової звітності як інформаційної складової дослідження; - проаналізувати наявний економічний та фінансовий стан об’єкту дослідження та оцінити його фінансову стійкість; - дослідити сучасні механізми формування джерел фінансових ресурсів з метою спрощення прийняття рішення із залучення коштів для максимальної реалізації потенціалу підприємства; - запропонувати напрямки удосконалення використання фінансових ресурсів об’єкту дослідження; - визначити щільність зв’язку складових показника рейтингової оцінки для встановлення взаємодії окремих елементів в узагальнюючому показнику фінансового стану підприємства. Об’єктом дослідження є процес фінансово-господарської діяльності ДП «Коростишівське лісове господарство». Предметом дослідження є теоретичні, методологічні, організаційні та практичні аспекти до управління фінансовими ресурсами ДП «Коростишівське лісове господарство». Методами дослідження є абстрактно-логічний – для теоретичних узагальнень результатів аналітичних розрахунків; аналізу і синтезу – при дослідженні шляхів удосконалення використання фінансових ресурсів підприємства; економіко-статистичний – для виявлення впливу чинників на показники фінансового стану підприємства; розрахунково-конструктивний – при визначенні оптимальних потенційних параметрів виробничої діяльності підприємства; порівняльний – для виявлення особливості стану та тенденцій розвитку підприємства; аналітичного групування – для методики формування і використання фінансових ресурсів підприємства. Практичне значення роботи полягає у розвитку науково-методичних засад і розробці практичних рекомендації щодо управління фінансовими ресурсами ДП «Коростишівське лісове господарство». Інформаційною базою виступали роботи вітчизняних та зарубіжних учених-економістів з питань формування та використання фінансових ресурсів, спеціальна економічна література, нормативно-законодавчі акти України, матеріали наукових конференцій, дані бухгалтерського обліку, фінансової та статистичної звітності ДП «Коростишівське лісове господарство». Обсяг і структура роботи. Дипломна робота викладена на 91 сторінці основного комп’ютерного тексту й складається зі вступу, чотирьох розділів, висновків, списку використаних джерел (64 найменування), містить 29 таблиць, 8 рисунків та 15 додатків. ВИСНОВКИ Проведене дослідження теоретичних аспектів управління фінансовими ресурсами, дослідження економічних та фінансових умов господарювання ДП «Коростишівське лісове господарство», а також запропоновані рекомендації по оптимізації джерел фінансування та механізму формування фінансових ресурсів підстави для таких висновків. 1. На основі всебічного вивчення та критичного узагальнення існуючого трактування поняття «фінансові ресурси підприємств» пропонуємо розглядати дану категорію як власний, позичений та залучений грошовий капітал, який підприємства використовують для формування власних активів і здійснення виробничо-фінансової діяльності з метою отримання доходу, прибутку. Для успішного функціонування будь-якого підприємства вирішальне значення має забезпечення його діяльності необхідним обсягом фінансових ресурсів. 2. Використовуючи розглянуті теоретичні підходи та концепції, основними складовими фінансових ресурсів підприємства, на нашу думку, є: статутний капітал, додатково вкладений капітал, резервний капітал, нерозподілений прибуток, амортизаційні відрахування, довготермінові і короткотермінові кредити банків, забезпечення подальших витрат і платежів. 3. Фінансові ресурси формуються під час заснування підприємств, утворюються за рахунок власних та прирівняних до них коштів, мобілізуються на фінансовому ринку, поступають у порядку розподілу грошових надходжень та відображаються у пасиві балансу підприємства. 4. ДП «Коростишівське лісове господарство» створено з метою: ведення лісового господарства, охорони, захисту, раціонального використання та відтворення лісів; охорони, відтворення та раціонального використання державного мисливського фонду на території мисливських угідь, наданих у користування підприємству. На даний період підприємству належить 4166 га лісів, що розділені на 5 лісництв. Зона розміщення ДП «Коростишівське лісове господарство» має 32 % лісистості, що дозволяє ефективно вести господарську діяльність. За аналізований період потужність підприємства складає близько 55 тис. м куб. деревини по лісосіках головного користування і 25 тис. м куб. – по лісосіках проміжного користування. Основна порода місцевих лісів – сосна. Щорічні об’єми її заготівлі для ДП «Коростишівське лісове господарство» становлять 50-55 тис. м куб. 5. У 2012 р. підприємство реалізувало на 35,1 % більше продукції, порівняно з 2010 р. Було збільшено обсяг реалізації таких видів продукції як лісоматеріали круглі (на 9,2 %) з нижнього складу, деревини для технічної переробки з лісу – у 6,6 разів, дров для опалення, з лісу – на 18,2 %, з нижнього складу – на 40,8 %. Основним видом реалізованої продукції є круглі лісоматеріали з нижнього складу (50-70 %), проте за останні три роки спостерігається тенденція до скорочення її частки. Отже, господарство спеціалізується на виробництві круглих лісоматеріалів. Варто відзначити також, що продукція має досить високий рівень товарності – 97-98 %. Підприємство експортує досить значну частку власної продукції. За аналізований період спостерігається тенденція до розширення обсягів експорту. Зокрема, в 2010 р. він становив 44,9 %, а в 2012 р. – 54,6 %. 6. За період дослідження рівень та ефективність використання трудових ресурсів та виробничих фондів підвищились. Зокрема, річна продуктивність праці зросла на 29,6 %, погодинна продуктивність праці – на 22,9 %, фондовіддача зросла на 12,6 %, норма прибутку зросла на 17,4 процентних пункти. Господарська діяльність підприємства на даному етапі є прибутковою. Зокрема, виробництво валової продукції (по собівартості) за період дослідження зросло на 28,9 %. Розмір валового доходу та чистого прибутку збільшився відповідно на 36,3 та 18,8 %, що свідчить про ефективне використання наявного ресурсного потенціалу підприємства. Рівень рентабельності збільшився на 0,8 процентних пункти, а середньорічний рівень оплати праці за період дослідження збільшився у 1,3 р., що також є свідченням ефективного господарювання підприємства. 7. Основну частку в структурі активів підприємства становлять необоротні активи, вартість яких за досліджуваний період зросла на 7,6 %. Вартість оборотних активів зменшилася на 17,2 %, а в загальній структурі питома їх вага зменшилася з 47,3 % до 40,9 %. У звітному році на підприємстві переважають важколіквідні активи (59,1 %). У звітному році знизився рівень ліквідності у порівнянні з попередніми роками і значення коефіцієнтів нижче оптимального рівня, що свідчить про відсутність можливості підприємства розраховуватись за своїми зобов’язаннями. Підприємство має додатні показники рентабельності, які мають тенденцію до зростання прибутковості. Всі показники ділової активності, крім тривалості операційного циклу та періоду окупності власного капіталу, у досліджуваний період зросли. Це свідчить про позитивні тенденції у розвитку лісогосподарського підприємства, оскільки значення всіх показників вище нормативного. ДП «Коростишівське лісове господарство» має задовільну структуру балансу. У найближчій перспективі підприємство має можливість покращити ліквідність і платоспроможність. Ймовірність банкрутства підприємства протягом 2010-2012 рр. відсутня і підприємство має стійкий фінансовий стан. 8. ДП «Коростишівське лісове господарство» формує фінансові ресурси для здійснення господарської діяльності за рахунок як власних джерел фінансування так і позичкових. Власні фінансові ресурси підприємства становлять 6381,0 тис. грн. у 2012 р., що на 6,6% більше ніж в 2010 р. Основну частину становить статутний капітал у розмірі 4466,0 тис. грн., інший додатковий капітал у розмірі 801,0 тис. грн. та амортизаційні відрахування – 731,0 тис. грн. Загальна заборгованість за позичковими джерелами становить 7238,0 тис. грн. у 2012 р., що на 9,0 % менше ніж у 2010 р. 9. Протягом досліджуваного періоду, підприємство самостійно фінансувало свою діяльність за рахунок внутрішніх джерел надходження коштів, а саме за рахунок прибутку та амортизаційних відрахувань, про що свідчить показник рентабельності процесу самофінансування. В 2010 р. його значення склало 11,39 %, а в 2012 р. даний показник збільшився на 3,0 процентних пункти і становив 14,39 %, що свідчить про підвищення рівня самофінансування. 10. Оптимальний варіант залучення позикових коштів для ДП «Коростишівське лісове господарство» становить 25 % в структурі фінансових ресурсів, при цьому ефект фінансового важеля становитиме 0,3 %. Зі збільшенням частки позикового капіталу до 50 % у структурі фінансових ресурсів значно підвищиться ризик втрати фінансової стійкості, і будь-які затримки у виробничому процесі або несприятливі зміни ринкової кон’юнктури (на ринках кредитних ресурсів, готової продукції, сировини тощо) призведуть до значного від’ємного значення ефекту фінансового важеля у даному випадку – 2,9 %. Мінімальна величина середньозваженої вартості капіталу досягнеться при співвідношенні між власним та позиковим капіталом 75 % до 25 % і становитиме 3,84 %. Така структура капіталу дозволить максимізувати ринкову вартість підприємства. При визначені мінімізації рівня фінансових ризиків доречно використовувати консервативний підхід до фінансування різних груп активів. 11. З метою визначення потреби підприємства в коштах, підбору оптимальної схеми фінансування й умови кредитування, моделювання різних варіантів фінансування та його джерела (власний або позиковий капітал, структура, вартість, терміни й умови залучення), готування обґрунтування ефективності залучення фінансових ресурсів, доречно впровадити АСУ Project Expert. Для впровадження даної АСУ підприємству потрібно 53622,0 грн., прибуток від впровадження АСУ перевищить витрати на 32860 грн. і окупить себе за 1,7 р.